엘리자베스는 마침내 헨리에게 자신과 어머니가 형제들을 살해한 자들에게 저주를 내렸다고 고백하면서 헨리가 리처드를 죽이면, 그 저주가 그들의 아들들에게 미칠 것이라고 경고한다. 그녀는 리처드 대신 가짜 리처드를 처형하는 계획을 세우지만 부르고뉴 공작부인은 속임수를 바로 간파한다.

리처드 가족은 왕궁의 하인 신세로 전락했지만, 자신이 잉글랜드의 왕이라는 주장을 굽히지 않는다. 한편 마거릿은 부르고뉴의 공작부인을 위해 첩자가 되고 엘리자베스는 리처드가 자신의 친동생이라고 확신하지만, 그의 존재가 남편과 아들들을 위협한다는 사실을 알고 있기에 침묵한다.

윌리엄 스탠리는 리처드를 지지해 반역죄로 처형된다. 리처드는 스코틀랜드의 귀족 여성 캐서린과의 결혼을 통해 스페인을 제외한 대부분 유럽 왕국의 지지를 얻는다. 엘리자베스와 헨리는 동맹을 맺기 위해 스페인으로 향하지만 카스티야의 이사벨라 여왕은 헨리가 반역자들을 처리할 때까지 동맹을 맺을 수 없다고 잘라 말한다.

세월이 흘러 엘리자베스와 헨리의 사랑은 더욱 단단해지고, 자녀들이 태어나면서 화목한 가정을 우린다. 한편, 부르고뉴의 공작부인은 엘리자베스의 남동생이자 요크 공작인 리처드의 이름으로 유럽 각국의 지지를 얻으려고 애쓰고 헨리는 마거릿 폴 부인을 보내 그 소년이 사기꾼임을 증명하려고 한다.

아서 왕자를 출산한 엘리자베스는 어머니의 손에 휘둘리는 인생을 살았다는 점에서 헨리와 공통점이 있다는 것을 깨닫는다. 재스퍼 튜더는 화평 조약을 맺기 위해 부르고뉴의 공작부인을 찾아가지만 공작부인은 냉랭한 태도로 일관하다가 재스퍼의 순수함에 조금씩 마음의 문을 연다.

헨리는 주권을 강화하기 위해 왕국 순행에 나서고, 우드빌은 비밀리에 요크 지지자들을 규합하기 위해 동행하려 하지만, 마거릿 보퍼트가 이를 무력화시키고 그녀를 웨스트민스터 궁에 가둔다. 요크파인 프랜시스 러벌의 암살에서 살아남은 헨리는 엘리자베스가 개입했다고 의심한다.